Qu’est-ce qu’un taux d’intérêt ?

Le taux d’intérêt est un pourcentage, déterminé à l’avance, qu’une personne morale ou physique devra verser à un organisme ou un particulier qui lui prête une somme d’argent.

Ce taux d’intérêt varie en fonction de la durée du placement ou de l’emprunt. En général, plus la durée du crédit est courte et plus le taux d’intérêt est faible.

Le taux d’un emprunt peut être fixe ou variable.

Ce choix se pose surtout pour les crédits à long terme tels que les emprunts immobiliers par exemple.

  • Taux d’intérêt fixe

Il s’agit d’un taux qui est fixe pour la totalité de la durée du contrat. Le  client connaît alors, dès le début, la somme totale qu’il devra verser au prêteur.

Les mensualités associées seront toujours les mêmes (constantes) à l’exception des cas de remboursement anticipé partiel du crédit.

Un prêt à taux fixe protège l’emprunteur contre les hausses de taux d’intérêt.

  • Taux d’intérêt variable 

Il s’agit d’un taux qui varie, tout au long de l’emprunt, en fonction de l’évolution d’une donnée prise comme référence. Il peut être indexé :

  • Soit sur l’inflation, ce qui signifie qu’il augmente quand le taux d’inflation augmente et inversement,
  • Soit sur un taux de référence du marché monétaire tel que l’Euribor qui est le taux d’intérêt pratiqué pour les prêts interbancaires à court terme ou encore le marché obligataire.

Il peut y avoir plusieurs intérêts à choisir un autre type de taux que le taux fixe tel que l’anticipation d’une baisse des taux d’intérêt par exemple.

Il peut y avoir également différentes alternatives aux deux taux à savoir :

  • Taux d’intérêt variable « capé » :

Il s’agit d’un taux d’intérêt variable mais pour lequel le contrat de prêt prévoit une limitation à la hausse ou à la baisse de la variation globale du taux d’intérêt. Le risque est donc relativement contenu.

  • Taux mixte

Il s’agit d’un taux à mi-chemin entre le taux fixe et le taux variable. Il combine un taux fixe, en général sur 7 ou 10 ans, puis le taux devient révisable capé, bénéficiant ainsi d’une sécurisation élevée.

Les banques s’adaptent ainsi à chaque profil et chaque projet en proposant des taux à coût et risques variés :

  • Les taux fixes sont sûrs, mais les mensualités correspondantes sont comparativement légèrement plus élevées.
  • Les taux variables présentent des mensualités plus basses au début du prêt, mais cela peut changer au fil des années.
  • Les taux révisables capés présentent des mensualités initiales et un niveau de risque intermédiaire.

Le terme employé en général, pour les crédits à la consommation et les crédits immobiliers des particuliers est le Taux annualisé effectif global ou TAEG. Il s’agit du taux d’intérêt qui intègre la totalité des sommes payées en dehors du remboursement de la somme empruntée c’est-à-dire :

  • les intérêts bancaires,
  • les frais de dossier,
  • le coût de l’assurance obligatoire,
  • les frais de garantie,
  • ainsi que tous les autres frais qui vous sont imposés pour l’obtention du crédit.

Pour déterminer le TAEG, la banque doit rajouter au taux d’intérêt de base un taux qui reflète le rapport entre la totalité des frais obligatoires et le montant emprunté.

Pour quels objectifs ?

Le principal objectif du taux fixe est le suivant :

  • Permettre de se couvrir contre un éventuel risque de perte liée à une hausse des taux directeurs.

Le principal objectif du taux variable est les suivant :

  • Bénéficier d’un taux avantageux en cas de baisse de l’indice de référence tel que les taux directeurs.

Avantages / Inconvénients

Taux fixe Taux variable
Avantages
  • Mensualités constantes et connaissance du taux jusqu’au remboursement total
  •  Sécurité et visibilité constante sur le remboursement
  • Aucun impact de la mensualité en cas de fluctuation du taux Euribor

 

  • Mensualités modulable
  • Taux Euribor de plus en plus régressible (pour le moment)
  • Possibilité de passer à un taux fixe en cas de taux trop élevé
Inconvénients
  • Pas de possibilité de profiter des éventuelles baisses de taux
  • Pénalité en cas de remboursement par anticipation

 

  • Possibilité variation à la hausse du taux qui aura un impact sur la mensualité
  • Option qui peut être pénalisante en cas de crédit immobilier à long terme

 

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